퇴직연금 수익률 높은 상품 추천과 DC IRP 운용 전략

알뜰이 6월 14, 2025

안정성과 수익률을 함께 잡는 실전 조합

회사 다니면서 월급만큼이나 신경 쓰게 되는 게 바로 퇴직연금입니다. 이 돈, 그냥 쌓아두기만 해선 안 되더라고요. 특히 요즘처럼 금리가 낮아지고, 주식 시장은 널뛰기를 할 땐 더욱이요.

제가 처음 퇴직연금 운용을 시작할 땐 DB형이었어요. 그냥 회사가 다 알아서 해주는 거라 별로 손 댈 것도 없었죠. 근데 직장을 옮기면서 DC형으로 바뀌었고, 그때부터는 직접 어떤 상품에 넣을지 고민하게 됐습니다.

한 번은 아무 생각 없이 정기예금 위주로만 묶어놨다가, 친구랑 이야기하다가 깜짝 놀랐어요. 같은 DC형인데 친구는 TDF에 투자해서 연 9% 넘게 수익을 냈다는 겁니다. 저는 고작 2.4%였거든요. 그날 이후로 퇴직연금 운용 공부를 진지하게 시작했습니다.

오늘은 제가 경험과 자료를 바탕으로, 2025년 기준 수익률이 높고 안정적인 퇴직연금 운용 상품과 실제 DC형, IRP에서 많이 활용하는 포트폴리오 전략까지 한 번에 정리해 보겠습니다.

퇴직연금 상품 중 수익률 높고 안정적인 3가지 유형

TDF (Target Date Fund)

TDF는 은퇴 목표 연도에 맞춰 자산을 자동으로 조절해 주는 펀드입니다. 예를 들어 2025년 은퇴 목표라면 TDF 2025에 투자하는 식이죠. 초반에는 주식 비중이 많고, 은퇴가 가까워질수록 채권 중심으로 옮겨갑니다.

2024년 국내 주요 운용사의 TDF 2025 수익률은 평균 9% 수준이었습니다. 특히 삼성자산운용, 미래에셋자산운용에서 운용하는 상품들이 상위권에 올라 있었어요.

장점은 자동 리밸런싱과 환헤지 기능이 포함되어 있어 별도로 관리하지 않아도 안정적인 운용이 가능하다는 점입니다. 주식과 채권, 해외 자산까지 분산되어 있어 중위험 중수익을 추구하는 사람에게 딱이에요.

EMP 펀드 (ETF Managed Portfolio)

EMP는 ETF들을 모아서 구성하는 펀드입니다. 저비용 구조라서 운용보수가 낮고, 시장에 따라 조합을 바꾸면서 수익률을 관리할 수 있는 게 특징입니다.

예를 들어, 한국투자 EMP글로벌자산배분 펀드는 고배당 ETF, 리츠, 채권 ETF 등을 조합해서 연 6%대 수익률을 기록했죠. 자동 리밸런싱 기능이 탑재되어 있어 주기적으로 위험 자산과 안전 자산을 조절해줍니다.

리스크를 줄이면서도 성장성과 배당 수익을 동시에 노리고 싶은 분들께 좋습니다.

고배당 ETF

배당 많이 주는 종목에 투자해서 꾸준한 현금 흐름을 기대할 수 있는 ETF입니다. 대표적으로 미국의 VYM, SCHD, 국내의 KODEX 고배당, TIGER 배당성장 ETF 등이 있습니다.

2025년 기준 VYM의 연간 배당 수익률은 약 3.1%였고, 총 수익률은 6~7%까지 올라갔습니다. 장점은 주가 상승이 없어도 배당 수익으로 일정 수익을 기대할 수 있다는 점입니다.

단점은 주가가 떨어질 경우 배당 수익률이 커 보여도 실제 수익은 줄어들 수 있으니 시점 분산이 중요합니다.

퇴직연금 운용 전략 예시

퇴직금과 IRP 자산을 어떻게 구성할지 고민되신다면, 실제 상담사례 기반 포트폴리오 조합을 참고해 보세요.

예시 포트폴리오: 투자상품 40% / 장기채 30% / 단기채 30%

1억 기준으로 투자상품에 4천만 원, 장기채 3천만 원, 단기채 3천만 원을 나누는 방식입니다.

단기채는 한국전력, KT 회사채, 국고채 등으로 구성할 수 있고, 최근 수익률은 3.8% 내외였습니다.

장기채는 서울도시공사, 국민주택채권 같은 공공기관 채권 위주로 3.5~4% 수익이 가능합니다. 이자도 분기나 반기 단위로 지급돼 IRP 계좌에서 다시 복리로 불어납니다.

투자상품은 TDF, 글로벌 EMP 펀드, 고배당 ETF 중심으로 분산 투자하는 식입니다.

이런 방식으로 구성하면, 시장이 떨어질 때도 원금은 지키면서 장기적으로 평균 5~6%대 수익률을 기대할 수 있습니다.

퇴직연금 운용 시 주의사항 및 팁

과거 수익률만 보고 선택하지 않기

작년 수익률이 10%였다고 해서 올해도 그렇다는 보장은 없습니다. 변동성과 리스크도 꼭 함께 보셔야 합니다.

환율 리스크 분산하기

해외 ETF에 투자할 땐 환율이 수익률에 직접 영향을 미칩니다. 환헤지 상품을 선택하거나 분산투자 방식으로 리스크 줄이기.

세금과 수수료 체크하기

퇴직연금은 세액공제 혜택이 있는 반면, 중도 인출이나 운용 방식에 따라 수수료가 발생할 수 있으니 꼼꼼하게 따져보세요.

운용 스타일에 맞게 선택

손실을 절대 용납할 수 없는 분이라면 원리금 보장형 비중을 높이고, 중위험 중수익을 원한다면 TDF나 EMP를 활용하세요.